KAP: KCP YSAF [ ] YAPI KREDI PORTFOY SUADIYE SERBEST (DOVIZ) FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1560739 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU
FONA ILISKIN BILGILER
FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI
YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI
KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU FONA AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FONUN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DAHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCUNUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ. FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR. FON, TEBLIG IN ILGILI HUKUMLERI CERCEVESINDE KATILMA PAYLARI SADECE NITELIKLI YATIRIMCILARA SATILACAK ?SERBEST FON? STATUSUNDEDIR.FONUN YATIRIM STRATEJISI DOVIZ CINSINDEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRIM YAPILMASI UZERINE KURULUDUR. BU DOGRULTUDA FON TOPLAM DEGERININ DEVAMLI OLARAK EN AZ %80 I T.C. HAZINE VE MALIYE BAKANLIGI TARAFINDAN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ILE YERLI IHRACCILARIN DOVIZ CINSINDEN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINDAN OLUSACAKTIR. FON TOPLAM DEGERININ GERI KALAN KISMI TURK LIRASI (TL) VEYA YABANCI PARA CINSINDEN DIGER PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARINA YATIRILABILIR. A GRUBU KATILMA PAYLARI ICIN: 5
FON YATIRIM STRATEJISI OLARAK DOVIZ CINSI VARLIKLARA YATIRIM YAPARAK DOVIZ CINSI MUTLAK GETIRI HEDEFLEMEKTEDIR. FON DOVIZ CINSI VARLIKLAR VE ISLEMLER OLARAK; TURK DEVLETI, IL OZEL IDARELERI, KAMU ORTAKLIGI IDARESI VE BELEDIYELER ILE DEVLETIN KEFALET ETTIGI DIGER KURULUSLAR TARAFINDAN YURTDISINDA IHRAC EDILEN EUROBOND LARA, SUKUK IHRACLARINA, TURKIYE DE IHRAC EDILEN DOVIZ CINSINDEN/DOVIZE ENDEKSLI BORCLANMA SENETLERINE, TURK OZEL SIRKETLERININ IHRAC ETTIGI EUROBOND LAR VE SUKUKLAR DAHIL DOVIZ CINSI BORCLANMA SENETLERINE, GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARINA (EUROBOND, HAZINE/DEVLET BONO/TAHVILI, VE/VEYA BENZER YAPIDAKI DIGER BORCLANMA ARACLARI), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDEKI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARI ILE AMERIKAN VE GLOBAL DEPO SERTIFIKALARINA (ADR-GDR), GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERIN BU ULKELERDE IHRAC EDILMIS YABANCI FONLARIN KATILMA PAYLARI VE ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLERI ILE BU MADENLERE DAYALI OLARAK IHRAC EDILEN SERMAYE PIYASASI ARACLARINA, EMTIAYA DAYALI TUREV URUNLERE YATIRIM YAPABILECEKTIR. AYRICA, FON PORTFOYUNDE, SOZU GECEN TUM VARLIKLARA VE/VEYA BU VARLIKLAR UZERINDEN OLUSTURULAN ENDEKSLERE YONELIK ORGANIZE VE/VEYA TEZGAHUSTU TUREV ARACLARA; YURTICINDE VE/VEYA YURT DISINDA KURULMUS BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI DAHIL OLMAK UZERE YATIRIM FONLARI ILE HER TURLU YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARINA DA YER VERILEBILECEKTIR. B GRUBU KATILMA PAYLARI ICIN: 4
FON PIYASA SARTLARI UYGUN OLDUGUNDA CESITLI SWAP SOZLESMELERI YAPABILIR, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLERE (ASSET-BACKED SECURITIES), KREDI TEMERRUTUNE BAGLI TAHVILLERE (CREDIT LINK NOTES - CLN), IPOTEGE DAYALI MENKUL KIYMETLERE (MORTGAGE-BACKED SECURITIES) VE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARINDA UZUN VEYA KISA POZISYON ALARAK YATIRIM YAPABILIR. FON AYRICA KREDIYE DAYALI SWAP SOZLESMESI (CDS) SOZLESMELERINDE UZUN VEYA KISA POZISYON ALABILIR. FON PORTFOYUNDE, TL CINSI VARLIKLAR VE ISLEMLER OLARAK; KAMU VE OZEL SEKTOR BORCLANMA ARACLARI, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER, VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, YURT DISINDA IHRAC OLAN TL CINSI MENKUL KIYMETLER, ORTAKLIK PAYLARI, VARANTLAR, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI, SERTIFIKALAR, BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI VE GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI DAHIL YATIRIM FONU KATILMA PAYLARI, YATIRIM ORTAKLIKLARI PAYLARI, REPO, TERS REPO YER ALABILIR. BU VARLIKLARA DAYALI VEYA BU VARLIKLARDAN OLUSAN ENDEKSLERE DAYALI, BORSADA VEYA TEZGAHUSTU PIYASADA ISLEMLER YAPILABILIR. VIOP TA ISLEM GOREN VADELI SOZLESMELER VE OPSIYONLAR FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILIR. PORTFOYUN VADELI/VADESIZ MEVDUATTA DEGERLENDIRILMESI DE SOZ KONUSU OLABILECEKTIR.
YABANCI YATIRIM ARACLARI FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILIR. ANCAK, FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI FON TOPLAM DEGERININ %20 SI VE FAZLASI OLAMAZ. AYRICA YATIRIM AMACLI OLARAK VE/VEYA RISKTEN KORUNMAK AMACIYLA YERLI VE YABANCI SIRKETLERIN ORTAKLIK PAYLARININ DAHIL OLDUGU ENDEKSLERE DAYALI BORSA YATIRIM FONLARI ILE TUREV ARACLARA YATIRIM YAPILABILIR. YONETICI TARAFINDAN, BU BOLUMDE YER VERILEN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE TEBLIG IN 4. MADDESININ IKINCI FIKRASINDA YER ALAN TUM ENSTRUMANLARA YATIRIM YAPABILECEKTIR. FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI YURTICI VE DISINDA ISLEM GOREN DOVIZ, FAIZ, ORTAKLIK PAYI, KIYMETLI MADENLER, FINANSAL ENDEKSLER, SERMAYE PIYASASI ARACLARINA DAYALI TUREV ARACLAR (VADELI ISLEMLER VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARACLAR, VARANT VE SERTIFIKALAR DAHIL EDILEBILIR. FON ILERI VALORLU BORCLANMA ARACLARI ISLEMLERI, ILERI VALORLU KIRA SERTIFIKASI VE ILERI VALORLU KIYMETLI MADEN ISLEMLERINE TARAF OLABILIR. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGIYLA HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI BORSA DISINDAN FAIZE DAYALI SWAP SOZLESMELERI, ALIM YONUNDE DAYANAGI FAIZ SWAP I OLAN OPSIYON (SWAPTION) SOZLESMELERI VE DIGER SWAP SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR.
PORTFOYE ALINAN TUREV ARACLARIN FON UN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLMASI ZORUNLUDUR. REPO/TERS REPO PAZARINDAKI ISLEMLERIN YANI SIRA MENKUL KIYMET TERCIHLI VE/VEYA PAY SENEDI REPO/TERS REPO ISLEMLERI YAPILABILECEKTIR. KALDIRAC KULLANIMI; TUREV ARAC SOZLESMELERI VE SWAPLAR GIBI BELIRLI BIR TEMINAT, PRIM YA DA ODEME KARSILIGI NISPI ISLEM YAPILABILMESINE IMKAN TANIYAN KALDIRACLI ISLEMLERE YATIRIM YAPILARAK, MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO PAZARI ILE PAY SENEDI REPO PAZARI VE REPO/TERS REPO PAZARI NDA REPO YOLUYLA FON TEMIN EDILEREK, KREDI KULLANILARAK KREDILI MENKUL KIYMET ALIMI VE ACIGA SATIS GIBI DIGER BORCLANMA YONTEMLERIYLE GERCEKLESTIRILEBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEMLERE ILISKIN POZISYON HESAPLAMASI YAPILIRKEN DAYANAK VARLIGIN PIYASA FIYATI OLARAK, FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI NDE YER ALAN ESASLAR CERCEVESINDE BELIRLENEN FIYAT ESAS ALINIR.
FON SADECE YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLMASI KAYDIYLA YATIRIM YAPTIGI PARA VE SERMAYE PIYASASI YA DA DIGER FINANSAL VARLIKLARI TEMINAT OLARAK GOSTEREBILIR. PORTFOYE BORSA DISINDAN TUREV ARAC VE SWAP SOZLESMELERI, REPO-TERS REPO SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI TUREV ARAC VE SWAP SOZLESMELERI, REPO-TERS REPO SOZLESMELERININ KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM V.B.) OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE ?GUVENILIR? VE ?DOGRULANABILIR? BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR. FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR. PORTFOYE DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARINI TANITICI GENEL BILGILER: FON PORTFOYUNE, YABANCI BORCLANMA ARACLARI, YABANCI BORSA YATIRIM FONLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ILE BORSAYA KOTE EDILMIS YABANCI ORTAKLIK PAYLARI ALINABILIR.
YABANCI BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARININ, TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILECEK NITELIKTE LIKIDITASYONA SAHIP OLMASI SARTLARIYLA, BORSA DISINDAN FON PORTFOYUNE DAHIL EDILMESI MUMKUNDUR. FON PORTFOYUNE SADECE DERECELENDIRMEYE TABI TUTULMUS YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARI ALINABILIR. ILGILI ARACIN DERECESINI BELIRLEYEN BELGELER YONETICI NEZDINDE BULUNDURULUR. FON PORTFOYUNE ASAGIDA BELIRTILEN GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDE IHRAC EDILMIS YABANCI FONLARIN KATILMA PAYLARI DAHIL EDILEBILIR: ABD, INGILTERE (BIRLESIK KRALLIK), FRANSA, ALMANYA, JAPONYA, BELCIKA, AVUSTURYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, MALTA, LUKSEMBURG, NORVEC, ISPANYA, HOLLANDA, ITALYA, SINGAPUR, FINLANDIYA, DANIMARKA, HONG KONG, PORTEKIZ, YUNANISTAN, ARJANTIN, BREZILYA, KOLOMBIYA, EKVATOR, MISIR, SILI, ENDONEZYA, ISRAIL, GUNEY KORE, ISVEC, YENI ZELANDA, MACARISTAN, CEK CUMHURIYETI, MEKSIKA, NIJERYA, PERU, FILIPINLER, POLONYA, ROMANYA, RUSYA, GUNEY AFRIKA, UKRAYNA, URUGUAY, VENEZUELLA, VIETNAM ULKELERINE AIT OLANLAR ALINABILIR.
FON PORTFOYUNE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DAHIL EDILEBILECEK OLUP, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ; FON UN YATIRIM STRATEJISINE VE RISK YAPISINA UYGUN OLMASI, IHRACCISININ VE/VEYA VARSA YATIRIM ARACININ, FON TEBLIGI NIN 32. MADDESINDE BELIRTILEN YATIRIM YAPILABILIR SEVIYEYE DENK GELEN DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, DERECELENDIRME NOTUNU ICEREN BELGELERIN KURUCU NEZDINDE BULUNDURULMASI VE TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI GEREKLIDIR. YURT DISINDA IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA BORSADA ISLEM GORMESI SARTI ARANIR. TURKIYE DE IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA, IHRAC BELGESININ KURULCA ONAYLANMIS OLMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI, FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR NITELIKTE LIKIDITEYE SAHIP OLMASI ZORUNLUDUR. YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ DAYANAK VARLIKLARI, OZEL SEKTOR VE KAMU BORCLANMA ARACLARI, ORTAKLIK PAYLARI, FAIZ, DOVIZ, ALTIN, DIGER KIYMETLI MADENLER VE FINANSAL ENDEKSLERDEN OLUSABILMEKTE OLUP, SOZ KONUSU DAYANAK VARLIKLARIN GETIRISI ILE BIRLIKTE BIR TUREV ARACIN KOMBINASYONUNDAN OLUSAN YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DA PORTFOYE DAHIL EDILEBILECEKTIR.
YAPILANDIRILMIS BORCLANMA ARACLARININ GETIRISI TEMELDE ICERIGINDE BULUNAN DAYANAK VARLIGIN GETIRISINE BAGLI OLMAKTA VE DAYANAK VARLIK ILE BIRLIKTE KULLANILAN TUREV ENSTRUMANIN GETIRISININ BILESKESINDEN OLUSAN BIR GETIRIYI BU VARLIKLARIN RISKI DOGRULTUSUNDA SUNMAKTADIR. FON ODUNC MENKUL KIYMET ALABILIR, VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMI VE ACIGA SATIS GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN YERLI VE YABANCI BORCLANMA ARACLARINI YERLI VE YABANCI BANKALARA KREDI ISLEMLERI ICIN TEMINAT OLARAK VEREBILIR, KREDI KARSILIGI ALINAN VE TEMINAT OLARAK VERILEN MENKUL KIYMETLERI KREDI KULLANILAN VE YURTDISI SAKLAMA YETKISINE HAIZ OLAN KURUM NEZDINDE SAKLAYABILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM ORTAKLIK PAYLARI ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL ISLEMLERINE DAIR TEBLIG IN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER IN 4.2.5. MADDESINDE BELIRTILMISTIR. FON, TARAF OLUNAN TERS REPO SOZLESMELERINE KONU SERMAYE PIYASASI ARACLARINI, FON PORTFOYUNDEKI SERMAYE PIYASASI ARACLARININ ODUNC VERILMESI KAPSAMINDA TEMINAT OLARAK ALINAN VARLIKLARI VE REPO ISLEMLERI CERCEVESINDE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN NAKDI ILAVE KALDIRAC YARATMAK UZERE YENIDEN YATIRIMA YONLENDIREBILIR. BU KAPSAMDA FON YERLI VE YABANCI BORSALARA KOTE MENKUL KIYMETLER, BORSA YATIRIM FONLARI, BORCLANMA ARACLARI VE BORSA ICI VE DISI TUREV ARACLARA KALDIRACLI YATIRIM YAPABILIR.